まゆみ最新番号 豆粕看涨期权活跃度更高
发布日期：2024-08-09 06:06 点击次数：64
岁首于今，豆粕期货价钱在2450—2700区间进行底部摇荡，现时价位在2550隔邻，处于摇荡区间核心位置。豆粕期货历史波动率(HV值)在14.5%傍边，处于偏低水平まゆみ最新番号，近期价钱举座走势波浪不惊。
反应到豆粕期权上，期权市集活跃度有所下落。当年一个月豆粕期权日均成交8.6万张，前年日均成交达10.3万张，成交量下滑了16.5%。其中，看涨期权日均成交5.1万张，看跌期权3.5万张，成交PCR均值在0.68隔邻，看涨期权活跃度更高。豆粕期权日均合手仓量达到了53.3万张，前年日均合手仓45.7万张，由此可见，合手仓量仍在不断地积存。其中，看涨期权日均合手仓33.9万张，看跌期权19.4万张，合手仓PCR均值为0.57，投资者在看涨一侧的合手仓积存分解更多。
从相对规模来看，当年一个月豆粕期权成交量仅为豆粕期货的4.3%，合手仓量占相比高，为17.3%。豆粕期权成交合手仓量处于偏低水平，有较大提高空间。
从各月份进展来看まゆみ最新番号，绝大部分红交量皆集在主力M1905系列合约上，占总成交份额达82%，其次为M1909系列合约，成交占比16.8%，剩余6个月份系列合约仅孝敬了不到2%的成交量。合手仓量方面，M1905、M1909合手仓份额分辨为77.7%、18.7%，占到了总合手仓的96%。由此来看，投资者主要皆集于主力合约1905上进行往复，其次为1909合约。
从各行权价成交散布情况不错看出，看涨期权2500—2800行权价、看跌期权2350-2600行权价皆集了大部分红交量，其他行权价尤其悲痛主力合约无为出现成交量为零的情况。合手仓量的散布则更为均匀，主力月份各行权价都有不同经由的合手仓累积，虚值合约大宗有较多合手仓。
因此，在成交量偏低的布景下，往复非主力豆粕期权合约将产生较大的贸易价差，进而带来较高的往复资本。另外，在合手仓量不及的情况下，除1905/1909合约上，其他月份上较难容纳较多资金，往复契机也有所减少。
制服丝袜下图黑、灰色弧线分辨代表了1905、1909月份期权的隐含波动率(IV)走势。从完竣值来看，1905合约IV值进展较为踏实，举座在17%—19%区间小幅波动，无分解往复契机。1909合约波幅较大，尤其在近期走出了从19%到15%近5个百分点的跌幅。从相对水平来看，两个月份之间的IV差变化较大，现时呈现为“深度贴水”结构，即1909合约IV分解低于1905合约，基于此，在IV举座标的走势尚不解确的情况下，可参与多1909空1905的月间IV往复契机。
图为豆粕期权主力合约IV まゆみ最新番号